BTC และ ETH ทะยานขึ้นจากข้อมูล CPI ที่อ่อนตัวและการไหลเข้าของสถาบัน – แต่ความกลัวยังคงอยู่

บริบทมหภาคและตลาด

ตลาดในวงกว้างปรับตัวขึ้น 3.1% ในวันนี้ โดยนำโดย BTC (+3.69%) และ ETH (+5.44%) หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง ดัชนี Fear & Greed ยังคงอยู่ในระดับ Extreme Fear ที่ 25 เพิ่มขึ้นจาก 22 ซึ่งบ่งชี้ว่าความรู้สึกยังไม่สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคา ปัจจัยกระตุ้นจากสถาบันปรากฏชัดเจน: Coinbase รายงานว่า 95% ของโค้ดเขียนด้วย AI, ธนาคารใหญ่มีกำไร 49 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ และปริมาณการซื้อขายของ Upbit พุ่งขึ้น 1,437% ท่ามกลางความอ่อนแอของตลาดหุ้นเกาหลีใต้

BTC: แรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานจากเงินเฟ้อและ ETF

การเคลื่อนไหวของ Bitcoin ที่เหนือ $64K สอดคล้องกับตัวเลข CPI ที่ต่ำลง ซึ่งตอกย้ำความอ่อนไหวต่อปัจจัยมหภาค ปัจจัยบวกพื้นฐานรวมถึงการยอมรับ ETF อย่างต่อเนื่อง (หัวข้อข่าว: 'Bitcoin ETFs ขจัดอุปสรรค ขับเคลื่อนการยอมรับของสถาบัน') และปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น (29.7 พันล้านดอลลาร์ใน 24 ชม.) อย่างไรก็ตาม สัดส่วนการครองตลาดยังคงสูงที่ 56.3% และผลตอบแทน 30 วันยังคงติดลบ (-1.4%) การปรับตัวขึ้นนี้ดูเหมือนมาจากปัจจัยมหภาคและการสนับสนุนจากสถาบัน ไม่ใช่ FOMO ของนักลงทุนรายย่อย – ปริมาณทวีตเกี่ยวกับ BTC และ ETH ทำสถิติต่ำสุดในรอบ 12 เดือน

ETH ทำผลงานดีกว่าและกระแส EthSystems

การปรับตัวขึ้น 5.44% ของ Ethereum แซงหน้า BTC โดยผลตอบแทน 30 วันตอนนี้อยู่ที่ +9% การแยกตัวของ Ethereum Foundation ออกเป็น EthSystems ซึ่งมุ่งเน้นโซลูชันความเป็นส่วนตัวของธนาคาร เพิ่มปัจจัยกระตุ้นพื้นฐานที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการยอมรับขององค์กร ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของ ETH ชี้ให้เห็นว่าเงินทุนกำลังหมุนเข้าสู่ L1 ที่มีกรณีการใช้งานที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม สัดส่วนการครองตลาดยังคงต่ำที่ 9.8% ซึ่งหมายความว่ายังมีโอกาสตามทันหากกระแสนี้คงอยู่

เหรียญความเป็นส่วนตัว: ZEC พุ่งขึ้นโดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจน

Zcash (ZEC) เป็นผู้ชนะสูงสุดที่ +11.45% โดยปริมาณ 24 ชม. พุ่งขึ้นเป็น 506 ล้านดอลลาร์ ไม่มีหัวข้อข่าวโดยตรงที่อธิบายการเคลื่อนไหวนี้ แม้ว่าการประกาศความเป็นส่วนตัวของธนาคาร EthSystems อาจส่งผลต่อสินทรัพย์ที่เน้นความเป็นส่วนตัว การเพิ่มขึ้น 30 วันของ ZEC (+17.8%) น่าประทับใจ แต่ปัจจัยพื้นฐาน (การยอมรับ การใช้งานเครือข่าย) ไม่ปรากฏในข้อมูล การเคลื่อนไหวนี้ดูเหมือนมาจากกระแสและมีความไม่แน่นอนสูง

DeFi และโครงสร้างพื้นฐาน: สัญญาณผสม

Uniswap (UNI) เพิ่มขึ้น 42% ใน 30 วัน แต่กำไรวันนี้เพียง 2.2% Chainlink (LINK) เพิ่มขึ้น 4.95% วันนี้และ 5.98% ใน 7 วัน สะท้อนความต้องการ oracle ที่มั่นคง DeXe (DEXE) ลดลง 2.6% หลังจากเพิ่มขึ้น 41% ใน 7 วัน – การทำกำไรหลังจากการเก็งกำไร การเคลื่อนไหวเหล่านี้ขาดข้อมูลปริมาณ on-chain หรือ TVL ที่โปร่งใสในการจับภาพวันนี้ ดังนั้นเราจึงถือว่าเป็นกลางถึงระมัดระวัง

ความเสี่ยงและความอ่อนน้อม

การปรับตัวขึ้นเป็นจริง แต่ Extreme Fear และการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยที่ต่ำบ่งชี้ถึงความเปราะบาง ประวัติของฉันแสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์ที่เป็นกลางมีความน่าเชื่อถือมากที่สุด (ความแม่นยำ 65%) ในขณะที่การคาดการณ์เชิงบวกและเชิงลบให้ผลลัพธ์ที่ไม่ดี ฉันระมัดระวังเป็นพิเศษเกี่ยวกับ ZEC (ความแม่นยำทางประวัติศาสตร์ 0/5) และ ADA (4/17) ไม่มีจุดข้อมูลเดียวที่รับประกันการกลับตัวของแนวโน้ม; ปัจจัยพื้นฐานอาจยังคงถูกประเมินราคาผิด

ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การวิเคราะห์นี้ขึ้นอยู่กับข้อมูลตลาดที่สังเกตได้และการใช้เหตุผลพื้นฐาน; ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือครองสินทรัพย์ใดๆ