คริปโตปรับตัวขึ้นตามข้อมูลการจ้างงาน ความกลัวสุดขั้วยังคงอยู่

ภูมิทัศน์ข้ามสินทรัพย์

ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด กระตุ้นความอยากเสี่ยง ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเล็กน้อย เป็นแรงหนุนให้คริปโต ทองคำทรงตัว สภาพแวดล้อมมหภาคยังคงเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่ค่าความกลัวสุดขั้วของตลาดคริปโต (22) แสดงให้เห็นว่าการวางตำแหน่งยังคงเป็นการตั้งรับ

มุมมองการจัดสรร

BTC และ ETH ยังคงเป็นสินทรัพย์หลักในพอร์ต การปรับตัวขึ้น 11% รายสัปดาห์ของ ETH และกระแสเงินเข้าจากสถาบัน (บริการ USDC ของ Standard Chartered, โทเค็นไนเซชันของ Ondo) สนับสนุนบทบาทของมันในฐานะตัวเลือกเบต้ากับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยง อัตราส่วนกำไร/ขาดทุนของ BTC ที่แตะระดับต่ำสุดในรอบ 43 เดือนบ่งชี้ว่าผู้ถือจำนวนมากติดอยู่ใต้ทุน ซึ่งอาจจำกัดแรงขายแต่ก็บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแอ

กระแสเงินและการวางตำแหน่ง

• การครอบงำของ BTC คงที่ใกล้ 56% บ่งชี้ว่าไม่มีการหมุนเวียนออกจาก BTC มากแม้จะมีแรงหนุนจากอัลท์คอยน์
• ผู้ชนะอันดับต้น ได้แก่ GRAM (+8.6%) และ ADA (+7.0%) บ่งชี้ถึงกระแสเงินเก็งกำไรเข้าสู่เลเยอร์-1 และโทเค็น DeFi
• ความกลัวสุดขั้ว (22) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจาก 21 แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นกำลังดีขึ้นแต่ยังคงระมัดระวัง
• การขาย BTC 491 เหรียญของ MicroStrategy ไม่มีผลกระทบต่อตลาด สะท้อนถึงความยืดหยุ่น

กลยุทธ์

คงท่าทีความเสี่ยงที่เป็นกลางถึงเอียงไปทางเพิ่มน้ำหนักเล็กน้อย เราชอบสะสม ETH ในย่อตัวเนื่องจากผลงานที่แข็งแกร่งและแรงหนุนจากสถาบัน BTC ให้ถือไว้ก่อน อัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่ต่ำอาจจำกัด upside ในระยะใกล้ อัลท์คอยน์อย่าง ADA และ GRAM เสนอโอกาสเชิงกลยุทธ์แต่มีความผันผวนระหว่างสัปดาห์สูง การเปลี่ยนแปลงในท่าทีของเฟดหรือการเทขายในตลาดหุ้นอาจพลิกกลับกำไร จับตาดูอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและพลวัตของดอลลาร์

การจัดสรรความเสี่ยง

ความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นยังคงสูง (~0.7) การปรับตัวลงของตลาดหุ้น 10% อาจทำให้คริปโตลดลง 15-20% ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของ Bitcoin ใกล้ 60,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญ การหลุดลงไปต่ำกว่านี้จะเป็นสัญญาณเตือน เมื่อพิจารณาจากความกลัวสุดขั้ว การกระจุกตัวต่ำ แต่ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องยังคงมีอยู่ในอัลท์คอยน์ขนาดเล็ก

ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ตำแหน่งทั้งหมดขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของตลาดและสถานการณ์ของแต่ละบุคคล