การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างยังคงดำเนินต่อไป: คริปโตตามหลังขณะที่ดัชนีความกลัวลดลงเหลือ 12

บรรยากาศข้ามสินทรัพย์

ความอยากรับความเสี่ยงยังคงเปราะบาง หุ้นอยู่ภายใต้แรงกดดัน ดอลลาร์แข็งค่า และทองคำกำลังลดลง (-2% สำหรับ XAUT) คริปโตไม่ใช่สิ่งผิดปกติ: มูลค่าตลาดรวมลดลง 2.7% ใน 24 ชั่วโมง การร่วงลง 30 วันของ BTC -21% และ ETH -23% สะท้อนการปรับตัวลงในหุ้นเทคโนโลยีเก็งกำไร ด้วยการที่ Cboe เปิดตัวไบนารี่ออปชั่นบน S&P 500 ตลาดกำลังตั้งราคาความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มสูงขึ้น

เลนส์การจัดสรร

BTC และ ETH ยังคงทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่มีค่าเบต้าสูง การครอบงำของ BTC ที่ 55.9% ส่งสัญญาณการหลบไปสู่ความปลอดภัยที่รับรู้ได้ในโลกคริปโต แต่นั่นเป็นการจัดอันดับเชิงสัมพัทธ์ ไม่ใช่สัญญาณเชิงบวก การครอบงำของ ETH ลดลงเหลือ 8.97% สะท้อนการปรับตัวลงที่ใหญ่กว่า (23% รายเดือน) เทียบกับ BTC (21%) ในบริบทของพอร์ตการลงทุน คริปโตยังไม่เสนอการกระจายความเสี่ยง มันมีความสัมพันธ์สูงกับหุ้นและอ่อนไหวต่อแรงกดดันจากอัตราคิดลดเดียวกันจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้น

กระแสเงินและการวางตำแหน่ง

• ปริมาณ BTC ที่ 43.1 พันล้านดอลลาร์อยู่ในระดับสูง แสดงถึงการกระจายอย่างต่อเนื่องมากกว่าการสะสม
• Fear & Greed ที่ 12 (ความกลัวขั้นรุนแรง) ลดลงจาก 17; ความรู้สึกแย่ลง ไม่มีเสถียรภาพ
• ผู้ชนะสูงสุดเป็นหุ้นขนาดเล็กที่ผิดปกติ (LAB +19.6%, RAIN +1.3%) โดยมีผลกระทบต่อตลาดเล็กน้อย — ไม่มีการซื้อในวงกว้าง
• ผู้แพ้หลักรวมถึง XLM (-4.7%), SHIB (-4.1%), SUI (-4.0%) บ่งชี้ถึงแรงกดดันในการชำระบัญชีอัลท์คอยน์ในวงกว้าง

ข้อเสนอแนะเชิงกลยุทธ์

เราแนะนำให้ลดการรับความเสี่ยง ข้อมูลแสดงการขายอย่างต่อเนื่อง ความรู้สึกที่แย่ลง และไม่มีสัญญาณของปริมาณการยอมจำนนซึ่งโดยทั่วไปบ่งชี้ถึงการกวาดล้าง รักษาน้ำหนักต่ำกว่าปกติในคริปโตในพอร์ตการลงทุนหลายสินทรัพย์ หากถืออยู่ ให้พิจารณาป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชั่นหรือลดเหลือเฉพาะตำแหน่งหลักเท่านั้น การดีดตัวกลับจากระดับที่ขายมากเกินไปเป็นไปได้ แต่แนวโน้มยังคงลดลงอย่างชัดเจน ความเสี่ยง/ผลตอบแทนเอื้อต่อการรอฐานที่ยืนยันแล้ว — อาจจะหลังจาก BTC ทดสอบระดับ $60K อีกครั้ง

การจัดสรรงบประมาณความเสี่ยง

การลดลงสูงสุดจากระดับปัจจุบันอาจเกิน 15% หากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคแย่ลง ความสัมพันธ์กับหุ้นยังคงสูง (0.85+) หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจ และมุ่งเน้นไปที่ stablecoins หากจำเป็นต้องรักษาการลงทุนไว้ ตัวเร่งปฏิกิริยาถัดไปอาจเป็นการเลื่อนการลงคะแนน BSTR ในวันที่ 2 กรกฎาคม หรือการไหลออกของ ETF เพิ่มเติมตามที่ Deutsche Bank กล่าวถึง ความไม่แน่นอนอยู่ในระดับสูง การรักษาเงินทุนเป็นสิ่งที่รอบคอบ

นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน มุมมองการลงทุนทั้งหมดอ้างอิงจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะและมีความไม่แน่นอนโดยธรรมชาติ