ความกลัวขั้นรุนแรงยังคงอยู่ เนื่องจากคริปโตยังคงมีเลือดไหลไม่หยุด

ภาพรวมข้ามสินทรัพย์

สภาพแวดล้อมความเสี่ยงในวงกว้างยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หัวข้อข่าวระบุว่าราคาน้ำมันลดลงและข้อมูลตลาดสหรัฐจำกัดการดีดตัว ขณะที่ปัจจัยลบเฉพาะคริปโต เช่น การไหลออกของ ETF สูงสุดเป็นประวัติการณ์ 6.4 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วัน และการยังคงหยุดนิ่งใกล้ 64,000 ดอลลาร์สำหรับ Bitcoin ชี้ให้เห็นว่าเงินทุนกำลังหมุนออกจากสินทรัพย์เสี่ยง ดัชนี Fear & Greed ที่ 23 (ความกลัวขั้นรุนแรง) ยืนยันความรู้สึกที่ตกต่ำ แม้ว่าจะขยับขึ้นจาก 20 ก่อนหน้านี้ บ่งชี้ถึงเสถียรภาพที่อาจเกิดขึ้น

เลนส์การจัดสรร

การครอบงำของ Bitcoin ที่ 56.3% และการครอบงำของ Ethereum ที่ 9.1% บ่งชี้ว่าเงินทุนกำลังกระจุกตัวในสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด แต่โดยรวมมูลค่าตลาดรวมลดลง 0.57% ในวันนี้ ทั้ง BTC และ ETH ลดลงประมาณ 16-18% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ทำให้ Beta ของพอร์ตลดลง Altcoins แสดงความแตกต่าง: SUI (+2.4%) และ OKB (+3.7%) เพิ่มขึ้น ในขณะที่ NEAR (-4.6%) และ XLM (-5.7%) ตามหลัง การกระจายตัวนี้ชี้ให้เห็นโอกาสเฉพาะกลุ่ม แต่ความเสี่ยงเฉพาะตัวที่สูงขึ้นในตำแหน่งขนาดเล็ก

กระแสเงินและตำแหน่ง

กระแสเงินของสถาบันยังคงเป็นลบ: Bitcoin ETFs พบการไหลออกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 6.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา และการไหลออกขยายเป็นหกสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การซื้อ 759 BTC ของ Strive บ่งชี้ถึงการสะสมระยะยาวบางส่วน การอ่านค่าความกลัวขั้นรุนแรงชี้ให้เห็นว่าตำแหน่งเก็งกำไรระยะสั้นและรายย่อยกำลังถูกชำระบัญชี ซึ่งในอดีตสามารถเป็นเวทีสำหรับการดีดตัวบรรเทา แต่การขาดตัวเร่งเชิงบวกเป็นข้อโต้แย้งต่อการสะสมอย่างจริงจัง

กลยุทธ์

เราแนะนำการจัดสรร **เป็นกลาง** สำหรับคริปโตโดยรวม แนวโน้มขาลงที่ดำเนินอยู่และความรู้สึกที่อ่อนแอเป็นข้อโต้แย้งต่อการเพิ่มความเสี่ยง ในขณะที่ระดับความกลัวขั้นรุนแรงยังไม่สมเหตุสมผลต่อการมีน้ำหนักเกินแบบตรงกันข้าม สำหรับผู้ถือระยะยาว การรักษาตำแหน่งปัจจุบันอาจเป็นที่ยอมรับ แต่เราแนะนำไม่ให้เพิ่มเงินทุนใหม่จนกว่าจะมีการสนับสนุนจากเศรษฐกิจมหภาคที่ชัดเจนหรือการเปลี่ยนแปลงในกระแส ETF ผู้เทรดระยะสั้นควรมองหาสัญญาณหมดแรง แต่ความเชื่อมั่นของเราต่ำเนื่องจากความไม่แน่นอนของข้อมูล

การจัดสรรความเสี่ยง

ความเสี่ยงด้านการปรับตัวลดลงยังคงสูง BTC ลดลง 16% ใน 30 วันและอาจทดสอบ 60,000 ดอลลาร์หากการไหลออกยังคงอยู่ ETH เผชิญความเสี่ยงคล้ายกันที่ 1,600 ดอลลาร์ ความสัมพันธ์กับหุ้นมีแนวโน้มเป็นบวกในสภาพแวดล้อมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงปัจจุบัน เราไม่เห็นตัวเร่งที่ใกล้จะเกิดขึ้นสำหรับการกลับตัว การดีดตัวใดๆ ควรได้รับการปฏิบัติเป็นการทดสอบแนวต้าน การกำหนดขนาดตำแหน่งที่แน่นหนาเป็นสิ่งสำคัญ

นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน กลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง กรุณาปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ