ข้อตกลงสันติภาพไม่สามารถรักษาโมเมนตัม – การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงครอบงำ

ภาพรวมข้ามสินทรัพย์

ข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านกระตุ้นการเคลื่อนไหวแบบรับความเสี่ยงชั่วครู่ แต่คริปโตไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้ โดย BTC ปรับตัวลงจาก 67,000 ดอลลาร์เป็น 65,500 ดอลลาร์ ตลาดหุ้นน่าจะเพิ่มขึ้น แต่การหมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่คริปโตยังคงเงียบเหงา โทเค็นทองคำ (XAUT, PAXG) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย สะท้อนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ยังคงอยู่ ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยไม่อยู่ในข้อมูลวันนี้ แต่ดัชนีความกลัวและความโลภที่ 22 (ความกลัวขั้นรุนแรง) ชี้ว่าความอยากรับความเสี่ยงยังคงถูกจำกัด

เลนส์การจัดสรร

BTC และ ETH ปรับตัวลงในวันนี้ แต่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ (BTC +6.3%, ETH +8.8%) การครอบงำของ BTC ที่ 56.3% สะท้อนการหลบเข้าสู่ความปลอดภัยภายในคริปโต อัลท์คอยน์แสดงความแตกต่าง: ผู้ชนะอันดับต้น เช่น LAB (+34%), WLD (+16%), UNI (+15%) และ HYPE (+9%) บ่งชี้ถึงกลุ่มเก็งกำไร ในขณะที่ BCH (-4.3%), GRAM (-4.2%) และ CRO (-4.0%) อ่อนแอลง การใช้เลเวอเรจของ DeFi เพิ่มขึ้นสู่ระดับปี 2021 ท่ามกลาง TVL ที่ลดลง สัญญาณฟองสบู่ที่ไม่มีพื้นฐานรองรับ

กระแสเงินไหลและการวางตำแหน่ง

ปริมาณการซื้อขายใน BTC (25.6 พันล้านดอลลาร์) และ ETH (14.5 พันล้านดอลลาร์) สูงขึ้น แต่ไม่เพียงพอที่จะรักษาการทะลุกรอบ Glassnode ชี้ว่าการไหลเข้าของเงินทุนอ่อนแอ สอดคล้องกับความรู้สึกเชิงลบ ดัชนีความกลัวลดลงจาก 23 เป็น 22 บ่งชี้ว่าการวางตำแหน่งยังคงป้องกัน มูลค่าตลาดของ Stablecoin คงที่ ไม่มีการหมุนเวียนออกจากคริปโต แต่ก็ไม่มีเงิน fiat ใหม่เข้าเช่นกัน

คำแนะนำกลยุทธ์

คงความเสี่ยงที่เป็นกลางทั่วพอร์ตคริปโต ข้อตกลงสันติภาพเป็นบวกในระดับมหภาค แต่การที่ตลาดไม่สามารถรักษากำไรไว้ได้บ่งชี้ถึงความกังขา BTC และ ETH อยู่ในกรอบ รอการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนเหนือ 67,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์เพื่อเปลี่ยนจุดยืน สำหรับอัลท์คอยน์ หลีกเลี่ยงการไล่ตามผู้ชนะที่สูงมากเนื่องจากความผันผวนสูงและอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ไม่ดี นักเทรดที่ aggressive สามารถพิจารณาเปิดสถานะ long เล็กน้อยใน HYPE หรือ UNI บนโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง แต่ขนาดควรน้อยที่สุด มุมมองจะเปลี่ยนหากปริมาณ BTC พุ่งสูงกว่า 30 พันล้านดอลลาร์และทะลุแนวต้าน 68,000 ดอลลาร์ หรือหากดัชนีความกลัวลดลงต่ำกว่า 20 (การยอมจำนน) หรือเพิ่มขึ้นสูงกว่า 30 (ความกลัวคลี่คลาย)

การจัดสรรงบประมาณความเสี่ยง

การลดลงสูงสุดในการปรับฐานตลาดทั่วไปคือ 20-30% สำหรับ BTC, 30-50% สำหรับอัลท์คอยน์ ความสัมพันธ์กับหุ้นยังคงสูง ทำให้ประโยชน์จากการกระจายการลงทุนมีจำกัด ขนาดสถานะควรสะท้อนมุมมองที่เป็นกลางที่มีความเชื่อมั่นต่ำ การป้องกันความเสี่ยงด้วย put options หรือการจัดสรร stablecoin เป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากพื้นหลังความกลัวขั้นรุนแรง อย่าจัดสรรเงินทุนให้กับสถานะที่มีเลเวอเรจหรือโทเค็นขนาดเล็กที่มีสภาพคล่องต่ำ

นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน มุมมองทั้งหมดอ้างอิงจากข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะและขึ้นอยู่กับความไม่แน่นอน ความแม่นยำในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต