Metaplanet Akan Terbitkan Obligasi Konversi USD329 Juta, Danai Buyback USD380 Juta

Metaplanet, perusahaan yang terdaftar di Tokyo dan memegang bitcoin sebagai aset cadangan treasury, telah mengumumkan rencana menerbitkan obligasi konversi Euro-yen tanpa jaminan dan tanpa kupon senilai ¥52 miliar (sekitar USD329 juta) yang jatuh tempo pada 2031. Perusahaan mengungkapkan rencana pembiayaan itu pada 13 Oktober, dengan penerbitan diperkirakan ditutup pada 29 Oktober.

Rincian obligasi dan tujuan penggunaan

• Ukuran penerbitan: ¥52 miliar, atau sekitar USD329 juta
• Struktur: obligasi konversi Euro-yen tanpa jaminan dan tanpa kupon yang jatuh tempo 2031
• Tanggal penutupan yang diharapkan: 29 Oktober
• Tujuan yang dinyatakan: membiayai ulang pinjaman berbasis bitcoin dan mendanai pembelian kembali saham

Selain penjualan obligasi, perusahaan memaparkan program buyback saham senilai USD380 juta. Kedua langkah tersebut secara bersamaan akan memungkinkan Metaplanet menangani utang yang ada yang dijamin dengan kepemilikan bitcoinnya sekaligus mengembalikan modal kepada pemegang saham.

Saham jauh di bawah puncak

Pengumuman itu menyusul penurunan tajam pada saham Metaplanet. Menurut laporan tersebut, saham telah turun hampir 90% dari titik tertingginya, penurunan yang membingkai buyback sebagai upaya mendukung harga saham saat perusahaan terus memperbesar posisi bitcoinnya.

Metaplanet termasuk di antara sejumlah perusahaan terbuka yang mengadopsi strategi treasury bitcoin yang meniru pendekatan MicroStrategy, menggunakan penerbitan ekuitas dan utang untuk mengakumulasi aset tersebut. Struktur semacam itu dapat memperbesar pergerakan ke dua arah, karena nilai cadangan dan biaya pembiayaan sama-sama memengaruhi kisah ekuitas perusahaan.