Metaplanet emitirá 329 millones de dólares en bonos convertibles y financiará una recompra de 380 millones de dólares

Metaplanet, la empresa cotizada en Tokio que mantiene bitcoin como activo de reserva de tesorería, ha anunciado planes para emitir 52.000 millones de yenes (unos 329 millones de dólares) en bonos convertibles euroyen no garantizados y cupón cero con vencimiento en 2031. La compañía reveló los planes de financiación el 13 de octubre, y se espera que la emisión cierre el 29 de octubre.

Detalles de los bonos y uso previsto

• Tamaño de la emisión: 52.000 millones de yenes, o unos 329 millones de dólares
• Estructura: bonos convertibles euroyen no garantizados y cupón cero con vencimiento en 2031
• Fecha de cierre prevista: 29 de octubre
• Propósitos declarados: refinanciar préstamos respaldados por bitcoin y financiar recompras de acciones

Junto con la venta de bonos, la compañía esbozó un programa de recompra de acciones valorado en 380 millones de dólares. Ambas medidas en conjunto permitirían a Metaplanet abordar la deuda existente garantizada con sus tenencias de bitcoin y, al mismo tiempo, devolver capital a los accionistas.

Acciones muy por debajo de su máximo

El anuncio se produce tras un fuerte descenso en las acciones de Metaplanet. Según el informe, el título ha caído casi un 90% desde su máximo, una bajada que enmarca la recompra como un intento de sostener el precio de la acción mientras la compañía continúa ampliando su posición en bitcoin.

Metaplanet es una de varias empresas cotizadas que han adoptado estrategias de tesorería en bitcoin inspiradas en el enfoque de MicroStrategy, utilizando emisiones de acciones y deuda para acumular el activo. Estas estructuras pueden amplificar los movimientos en ambas direcciones, ya que tanto el valor de las reservas como el costo del financiamiento alimentan la narrativa bursátil de la compañía.